【早盘策略】
一、盘前核心资讯梳理
1、海外:隔夜美股标普500跌-0.18%，纳斯达克指数涨0.27%，道琼斯指数跌-0.80%，金龙中国指数ETF跌-0.96%，富时中国50三倍做空涨4.34%，布伦特原油连续合约涨1.23%，伦敦金现(截止7:30)报2721.970，跌-0.05%;美元/人民币7.1198，涨0.24%;10年期美债收益率涨11.3个基点报4.205%。
2、10月LPR报价:1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均下降25个基点。这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。同时，这也是央行利率政策传导机制有效运行的体现。
3、央行:10月21日开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。同日，中金公司达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行债券。
4、中共中央、国务院:发布关于深化产业工人队伍建设改革的意见提出，力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠、10000名左右省级工匠、50000名左右市级工匠。
5、国家能源局数:截至9月底，全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦，同比增长14.1%，其中，太阳能发电装机容量约7.7亿千瓦，增长48.3%;风电装机容量约4.8亿千瓦，增长19.8%。
6、华为:将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会。本次发布会将展示华为在鸿蒙系统领域的最新成果与未来规划，预计将推出Harmony OS NEXT操作系统。此外，华为可能还会在发布会上带来全新的智能手机产品，如华为Mate70系列和华为nova13系列。
7、房地产:中指研究院数据显示，上周楼市成交整体环比、同比均上升，环比涨幅35.52%，同比涨幅17.04%，一线城市环比涨幅最大，深圳领涨，二线城市环比涨幅较小，涨幅5.67%。
8、广东:印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024-2030年)》。方案提出，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。
二、今日投资策略
昨日大盘全天宽幅震荡，北交所突破历史新高后保持强势，沪指上下半场两次跳水后小幅收涨，A股全天成交2.23万亿元，环比略增。中长期看，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，届时行情稳步上涨的将持续较长时间。短期来看，市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征或仍将持续一段时间。当下市场政策预期叠加股市流动性改善，支撑指数“下有底”，但是上涨仍缺乏基本面支持，市场指数大概率为区间震荡。
行业配置方面依然认为:1)地产链、泛消费领域仍有望短期受益于财政政策预期而再度表现占优。2) A股三季报业绩可能好于预期的公司及行业在季报期也或有相对表现。3)行业预期有望改善、具备较高业绩弹性的领域，如电子半导体、锂电等新能源板块，公用事业的改革和涨价预期也值得关注。
【风险提示:国内稳增长政策进展不及预期，国内经济复苏情况不及预期。】
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